邦内墟市拓睁开始启动：对付邦内番茄加工商而言，邦内消费墟市是一个有待发现的强大金矿。跟着西方饮食习俗潜移默化的影响，以及邦内消费者对矫健饮食的日益着重，启动这一墟市的机会依然光临。新中基率先拓展邦内消费墟市，短期看可能规避过分依赖出口墟市而面对的汇率危害，长远看则为公司的不断增加找到了动力源泉。

　　内在与外延增加的强大协力：来日10年公司的高生长来历于内在和外延增加的强大协力。最先，公司通过收购（内蒙中基、天一食物）、新筑（汉斯厂以及来日的番茄饮料、番茄红素坐蓐线）kb、扩筑（增补大包装、小包装和调味酱坐蓐线）等外延增加方法，使公司的出售范畴速速扩张；其次，公司通过引进前辈筑设降罐本钱、通过股权融资低重财政用度压力、拓展邦内墟市晋升出售范畴和赢余才华等内在增加方法，赢余才华不断取得加强，规划危害明显低重。

　　财政预测：依据实际情形和合理预期，咱们对危害折现率、没落期增加率、现金流、汇率均值、产物出售价钱、销量、出售利润率等症结假设实行了微调，最终调升公司2007、2008年EPS预测至0.86和1.30元，来日三年、五年、十年EPS复合增加率诀别为56%、38%和21%。

　　估值与评级：据简化的DCF模子，咱们以为现时公司的合理代价正在23.1-25.9元之间，咱们确定6个月内主意价25元，坚持买入的投资评级。

　　催化剂：内蒙中基和天一食物的整合落成、邦内墟市的凯旋启动、年报大比例送配、束缚层激发的推出，都能够成为公司股价上升的催化剂。

　　危害：公民币升值幅度突出咱们预期、出口产物价钱低于咱们预期、邦内墟市拓展平缓、财产链纵向一体化不足凯旋，都能够是投资者面对的危害。任美江东方证券